Finansiering

Norwegian Property har nedfelt i sin finanspolicy at selskapet skal ha en LTV som ligger mellom 45-55%.

Selskapet jobber for å ha en diversifisert forfallsprofil på finansieringen for å redusere refinansieringsrisikoen.

Finansieringskildene er delt mellom banklån, bilaterale lån, grønne obligasjonslån og børsnoterte obligasjonslån.

Eiendom er en kapitalintensiv virksomhet, og det er derfor viktig for selskapet å ha gode relasjoner til flere store banker i det norske bankmarkedet.

Obligasjonsmarkedet har vært en svært viktig kilde til finansiering for konsernet de siste årene. Ved utgangen av Q4-2023 var fordelingen 27% banklån, 25% bilateralt lån 36% ordinære børsnoterte obligasjonslån og 12% grønne obligasjonslån (5% var børsnotert og grønt).

Scope tildelte første gangs kredittrating til NPRO etter Q1-2022, den ble BBB- med stable outlook. Ratingen ble opprettholdt ved den årlige gjennomgangen 4. mai 2023.

NPRO presenterte sitt rammeverk for grønne obligasjonslån og Ciceros Second Opinion i mai 2021, og den første Green Bond Report ble offentliggjort i juni 2022.

Forfallsprofil 2023-Q4

Finansieringskilder 2023-Q4

Nedenfor er en liste over utestående obligasjonslån:

Nedenfor er en liste over utestående obligasjonslån:

ISIN nr Navn Dokument (linker) Hovedstol Rente Løpetid Panteobjekt
Grunnprospekt 26.01.2022
NO 0011086969 NPRO 23 Endelige vilkår 200 mnok FRN 2021-2026 Terminalbygget
NO 0011091274 NPRO 22 Endelige vilkår 150 mnok FRN 2021-2026 Kaibygning 1
Tillegg til grunnprospekt 21.06.2021
NO 0010997919 NPRO 21 ESG Endelige vilkår og Green Bond framework 

Låneavtale utvidelse

650 mnok

129 mnok

2,235% 2021-2026 Snarøyveien 36
Grunnprospekt 15.01.2021
NO 0010894785
og midlertidig
NO 0011084642
NPRO 20 Endelige vilkår
Endelige vilkår 31.01.2022
500 mnok
200 mnok
FRN 2020-2025 Terminalbygget
NO 0010907231 NPRO 19 Endelige vilkår
Låneavtale utvidelse
850 mnok
125 mnok
FRN 2020-2025 Verkstedhallene
NO 0010907223 NPRO 18 Endelige vilkår 400 mnok FRN 2020-2023 Verkstedhallene
NO 0010871312 NPRO 17 Securities Note 460 mnok FRN 2020-2024 Lille Grensen 7
NO 0010864952 NPRO 16 Securities Note 505 mnok 2,666% 2019-2024 Bryggegata 7-9 og Støperiet
Registration Document 2019.09.16
NO 0010856826 NPRO 15 Securities Note 300 mnok FRN 2019-2024 Kaibygning 1
NO 0010856818
og midlertidig
NO 0011084667
NPRO 14 Securities Note
Endelige vilkår 31.01.2022
150 mnok
200 mnok
3,05% 2019-2026 Kaibygning 1
NO 0010799547
og midlertidig
NO 0011087579
NPRO 09 Securities Note
Endelige vilkår 31.01.2022
300 mnok
100 mnok
2,93 % 2017-2024 Drammensveien 60
NO 0010794258 NPRO 08 Securities Note 450 mnok 2,95 % 2017-2024 Fondbygget
NO 0010794241
og midlertidig
NO0010875206
NPRO 07 Securities Note with Amendment Agreement
Låneavtale utvidelse
Securities Note med midlertidig ISIN (NO 0010875206)
Sammendrag
Låneavtale utvidelse 03.09.2021
220 mnok
89 mnok
119 mnok72 mnok
FRN 2017-2024 Fondbygget
Supplement to Registration Document 2017.06.26
Registration Document 2017.01.03